西部新低！西安銀行15億“綠債”大文章
來源：西安銀行 2024-12-16 14:58
近日，西安銀行公告披露，經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)，公司在全國銀行間債券市場公開發(fā)行了15億元3年期年綠色金融債券，發(fā)行利率1.98%。
作為西安銀行發(fā)行的首單綠色金融債券，在創(chuàng)西部地區(qū)金融債發(fā)行票面利率新低的同時(shí)，本期債券也成為西部地區(qū)首支破“2.0%”的金融債券，獲得了各類投資者的追捧，認(rèn)購倍數(shù)達(dá)2.56倍。
梳理今年多家金融機(jī)構(gòu)發(fā)債情形可以看出，綠債作為綠色金融主要產(chǎn)品，已是各金融機(jī)構(gòu)重點(diǎn)發(fā)力的方向之一，且備受市場認(rèn)可。
這一方面是由于綠色金融自2023年中央金融工作會(huì)議中作為明確部署的五大篇章之一，各金融機(jī)構(gòu)響應(yīng)助力實(shí)體經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的最終目標(biāo)，不斷向“雙碳”目標(biāo)靠攏；另一方面，則是金融機(jī)構(gòu)不斷優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，尋求更多業(yè)務(wù)增長曲線。
但就綠色金融的發(fā)展深意而言，這背后傳遞的意圖顯然不止于此。
綠債發(fā)行熱潮涌動(dòng)
當(dāng)前的一個(gè)共識是，推動(dòng)綠色發(fā)展不可脫離商業(yè)可持續(xù)的語境；而一個(gè)健康、可持續(xù)的產(chǎn)業(yè)要實(shí)現(xiàn)綠色轉(zhuǎn)型發(fā)展，必然離不開金融機(jī)構(gòu)的長效支持。這也是發(fā)展綠色金融的初衷，即將環(huán)保與可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)高效地融入金融活動(dòng)之中。
近兩年，各金融機(jī)構(gòu)紛紛加大力度，積極創(chuàng)新，多舉措助推綠色金融發(fā)展。其中，作為綠色金融產(chǎn)品主力軍的綠色債券（通過發(fā)行債券募資，用以支持各種綠色項(xiàng)目），隨著政策層面利好頻傳，一眾金融機(jī)構(gòu)發(fā)行更多綠色產(chǎn)品的動(dòng)力被激發(fā)。
西安銀行此次發(fā)行綠債，同樣是在綠色金融領(lǐng)域的一次突破之舉。據(jù)了解，作為全行首單綠債，此番募資的15億元主要集中于清潔能源、生態(tài)環(huán)境和基礎(chǔ)設(shè)施綠色升級三大產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域的8個(gè)綠色項(xiàng)目，其中不乏清潔能源產(chǎn)業(yè)發(fā)展中心、智慧循環(huán)農(nóng)業(yè)示范基地、污水處理廠及配套管網(wǎng)工程建設(shè)、生活垃圾焚燒發(fā)電余熱配套管網(wǎng)建設(shè)、新能源車充電設(shè)施建設(shè)等項(xiàng)目。
今年以來，已有多家金融機(jī)構(gòu)相繼發(fā)行綠債，且政策性銀行、國有大行、股份制商業(yè)銀行和地方銀行均有涉足。另外隨著公眾環(huán)保意識的提高以及ESG投資理念的普及，公眾對于發(fā)展綠色金融尤其是綠債的需求也被進(jìn)一步激活。
據(jù)聯(lián)合赤道環(huán)境評價(jià)統(tǒng)計(jì)，截至2024年3季度末，我國境內(nèi)市場共發(fā)行綠色債券2536期，發(fā)行規(guī)模達(dá)39347.87億元，存續(xù)規(guī)模為20276.02億元。
在今年舉辦的2024中國金融學(xué)會(huì)綠色金融專業(yè)委員會(huì)年會(huì)上，委員會(huì)主任馬駿表示，我國已是全球最大的綠貸和綠債市場，預(yù)計(jì)未來規(guī)模將持續(xù)增長。
綠債戰(zhàn)略的多贏之舉
就各金融機(jī)構(gòu)而言，當(dāng)下大力發(fā)展綠債，還有幾個(gè)更為深層次的含義。
首先便是通過實(shí)際行動(dòng)充分發(fā)揮金融市場在資源配置中的重要作用，深入踐行綠色發(fā)展理念。
近年來國家對于綠色金融的重視有目共睹。尤其在“雙碳”目標(biāo)下，綠色金融的語境一再提級升格，最終在2023年出現(xiàn)在“五篇大文章”第二順位成為一項(xiàng)國家戰(zhàn)略。
今年以來，隨著“五篇大文章”的深入踐行，綠色金融的發(fā)展有了更為明確的發(fā)展目標(biāo)、拆解量化指標(biāo)和激勵(lì)措施，如5月出臺的《關(guān)于銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)做好金融“五篇大文章”的指導(dǎo)意見》，明確聚焦“雙碳”目標(biāo)，健全綠色金融體系；10月印發(fā)的《關(guān)于發(fā)揮綠色金融作用服務(wù)美麗中國建設(shè)的意見》，明確發(fā)展綠色金融是服務(wù)美麗中國建設(shè)的客觀需要，也是金融高質(zhì)量發(fā)展的重要著力點(diǎn)。
國有所呼，我有所應(yīng)。各金融機(jī)構(gòu)大力發(fā)展綠色金融，在綠色債券上的持續(xù)探索與創(chuàng)新，正是金融工作中政治性和人民性的體現(xiàn)。
其次且最為關(guān)鍵的是，發(fā)行綠債能優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。這主要體現(xiàn)在兩個(gè)層面，一可拓展資金源，為銀行提供穩(wěn)定中長期資金，其期限可依計(jì)劃設(shè)計(jì)，匹配長期綠色投資，優(yōu)化期限結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)資金穩(wěn)定性與抗風(fēng)險(xiǎn)力；二可增加資產(chǎn)配置靈活性，銀行借此可構(gòu)建綠色資產(chǎn)組合，管控風(fēng)險(xiǎn)，依市場與政策靈活調(diào)整投資規(guī)模與方向，提升資產(chǎn)質(zhì)量與收益。
最后一點(diǎn)，則是對于金融機(jī)構(gòu)品牌層面的助益。銀行發(fā)行綠債彰顯其積極承擔(dān)社會(huì)責(zé)任、助力綠色產(chǎn)業(yè)發(fā)展的決心，在提升客戶認(rèn)同感與好感度，對環(huán)保型客戶與投資者頗具吸引力的同時(shí)，還可強(qiáng)化市場競爭力，在金融產(chǎn)品與服務(wù)趨同的當(dāng)下，吸引更多投資者與合作伙伴。
同樣以西安銀行為例，該行近年來從頂層設(shè)計(jì)、產(chǎn)品創(chuàng)新、生態(tài)建設(shè)等多維度持續(xù)探索，加強(qiáng)綠色金融戰(zhàn)略布局的同時(shí)，在綠色金融產(chǎn)品譜系的打造上不斷豐富。
為此，西安銀行成立了綠色金融工作小組，并先后制定《西安銀行綠色信貸管理辦法》《授信政策指導(dǎo)意見》《西安銀行支持綠色發(fā)展助推實(shí)現(xiàn)碳達(dá)峰碳中和目標(biāo)的工作方案》等專項(xiàng)制度體系，為推進(jìn)綠色金融保駕護(hù)航。
“債券+信貸”聯(lián)動(dòng)發(fā)展
如今，中國已經(jīng)建立起多層次的綠色金融體系，具體產(chǎn)品涵蓋了綠色信貸、綠色債券、綠色股票、綠色保險(xiǎn)、綠色基金等。
眾所周知，“雙碳”戰(zhàn)略是一條雪厚坡長的投資賽道。而作為這條賽道中不可或缺推動(dòng)力，完整系統(tǒng)的綠色金融服務(wù)體系最終一定是“股、債、貸、?！甭?lián)動(dòng)發(fā)展的鏈條。
對于銀行業(yè)來說，在綠色金融發(fā)展過程中，如何引導(dǎo)債券+信貸兩個(gè)最大融資市場的合理增長及均衡投放，是一個(gè)重要的課題。今年央行提出要合理把握信貸與債券市場的平衡，合理引導(dǎo)信貸增長，明顯也有著促進(jìn)債券、信貸聯(lián)動(dòng)發(fā)展的意圖。
如何聯(lián)動(dòng)發(fā)展、均衡投放？西安銀行此次發(fā)行綠債，就是一個(gè)很好的踐行案例。公開數(shù)據(jù)顯示，作為西北地區(qū)首家上市銀行，西安銀行立足“做綠色金融的踐行者”，截至2023年12月末，該行綠色金融貸款余額超過17億元，主要服務(wù)領(lǐng)域?yàn)榛A(chǔ)設(shè)施綠色升級、節(jié)能環(huán)保產(chǎn)業(yè)、清潔生產(chǎn)等行業(yè)。
此次綠債募資15億元，從規(guī)模上來說，與綠色信貸余額已站在了同等量級的起跑線，另外其所投向的領(lǐng)域與信貸有著類似之處。如此一來，西安銀行自身的發(fā)債機(jī)制和信貸結(jié)構(gòu)也得到了進(jìn)一步完善。
而“兩條腿”走路的更大好處在于，隨著“雙碳”戰(zhàn)略的深入踐行，既能更為有效地參與到這個(gè)賽道，同時(shí)更有助于可持續(xù)性分享未來低碳轉(zhuǎn)型紅利。
西安銀行首單綠債發(fā)行的背后，實(shí)則也是面對金融市場日趨激烈的競爭，該行結(jié)合自身資源稟賦探索差異化發(fā)展的一個(gè)重要里程碑，無論是西部地區(qū)首支破“2.0%”的綠債標(biāo)簽，還是最終2.56的認(rèn)購倍數(shù)，都是一個(gè)積極的信號。
